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Vous souhaitez constituer un portefeuille diversifié et profiter des opportunités des marchés financiers ? Les ETF, ou fonds indiciels cotés, sont des produits d’investissement collectif qui répliquent la performance d’un indice boursier, permettant d’investir facilement dans les actions, les obligations, les matières premières ou les devises. Dans cet article, découvrez qu’est-ce qu’un ETF, comment investir dans un ETF, les différents types, les risques et la fiscalité.

Un ETF – également appelé tracker – est défini par l’AMF comme « un fonds coté en continu qui cherche à suivre le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier, à la hausse comme à la baisse ». Un indice boursier peut représenter un marché global (comme le CAC 40), un secteur spécifique (industrie, santé, énergie), une zone géographique (Europe, Asie, États-Unis) ou un thème d’investissement (transition énergétique, technologie, finance durable). Grâce à cette réplication, les ETF offrent diversification et transparence, tout en réduisant le coût d’acquisition par rapport à l’achat direct de toutes les actions composant l’indice.

Il existe plusieurs types d’ETF adaptés aux profils des investisseurs :

• Les ETF sur indices de marché, qui suivent les indices actions, sectoriels ou obligataires.
• Les ETF de stratégie, plus complexes et destinés aux investisseurs expérimentés.
• Les ETF à effet de levier, qui visent à amplifier les performances de l’indice à la hausse comme à la baisse, offrant un potentiel de gain important mais comportant un risque accru.

Pour investir dans les ETF, il faut passer par un intermédiaire financier agréé : banque, assureur ou conseiller en gestion de patrimoine. Les ETF peuvent être achetés sur le marché primaire, lors de leur création, ou sur le marché secondaire, comme n’importe quelle action cotée. Leur liquidité permet d’acheter et de vendre des parts à tout moment durant les heures de marché, et le ticket d’entrée est généralement faible. Par exemple, un ETF répliquant le CAC 40 permet d’investir sur les 40 plus grandes entreprises françaises avec une seule part.

Les ETF peuvent être logés dans différents supports d’investissement : compte-titres ordinaire, PEA, PER ou assurance-vie en unités de compte. Attention, tous les ETF ne sont pas éligibles à tous les supports : il est conseillé de se rapprocher d’un conseiller financier pour choisir l’ETF le plus adapté.

En termes de coûts, les ETF sont généralement moins chers que les fonds classiques : frais de courtage, droits de garde et frais de gestion sont en moyenne plus faibles.

Cependant, les ETF présentent des risques financiers : ils ne garantissent pas le capital et la valeur des parts fluctue selon l’évolution de l’indice. Même diversifiés, un seul ETF ne protège pas totalement contre le risque de marché ou de concentration sectorielle. Il est recommandé de répartir ses investissements sur plusieurs ETF exposés à différents indices. Avant d’investir, il est essentiel de définir votre profil d’investisseur, vos objectifs d’épargne et votre horizon de placement, et de consulter le document d’informations clés (DICI) pour connaître la composition, les frais, les performances passées et les risques de l’ETF.

La fiscalité des ETF suit le régime des produits financiers : les gains et plus-values sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux). Si les ETF sont logés dans un PEA, PER ou assurance-vie, les gains suivent les règles fiscales propres à ces supports.

En résumé, investir dans les ETF est une solution flexible, accessible et diversifiée pour constituer un patrimoine financier, investir sur les marchés actions, obligataires ou thématiques, tout en bénéficiant d’une gestion simple et de frais compétitifs. Bien choisis et adaptés à votre profil, les ETF représentent un outil stratégique pour investir en bourse et sécuriser votre épargne sur le long terme.