Chaque jour, vous utilisez un smartphone ou buvez un soda. Pourtant, vous ignorez probablement le nom des véritables propriétaires de ces marques. En effet, deux géants financiers contrôlent une grande partie de l’économie mondiale. Leurs noms ? BlackRock et Vanguard.
Ces deux entreprises ne fabriquent aucun produit. Cependant, elles gèrent ensemble plus de 20 000 milliards de dollars. Cette somme dépasse largement le produit intérieur brut de la France et de l’Allemagne réunies.
En résumé :
- Actionnaires partout : Ces fonds possèdent des parts dans près de 90 % des grandes entreprises américaines.
- Succès de la gestion passive : Ils ont popularisé les fonds indiciels à bas coûts.
- Influence croisée : Vanguard reste le premier actionnaire de BlackRock.
- Algorithme puissant : Le logiciel Aladdin calcule les risques financiers mondiaux.
1. La révolution des fonds indiciels
Pendant longtemps, les investisseurs payaient des experts pour choisir des actions. Mais dans les années 1970, le fondateur de Vanguard change la donne. Il invente la gestion passive.
Le principe est simple. Au lieu de chercher les meilleures entreprises, le fonds achète toutes les actions d’un marché. Ainsi, les frais baissent fortement pour les épargnants.
Plus tard, BlackRock applique une stratégie similaire avec un succès immense. De plus en plus d’investisseurs placent leur argent dans ces fonds simples. Par conséquent, BlackRock et Vanguard achètent automatiquement des millions d’actions chaque jour.
2. Un réseau d’actionnaires unique au monde
L’influence de ces deux acteurs impressionne. En effet, ils apparaissent sur le podium des actionnaires de presque toutes les multinationales.
| Entreprise | Actionnaires principaux |
| Apple | Vanguard et BlackRock |
| Microsoft | Vanguard et BlackRock |
| Coca-Cola | Vanguard et BlackRock |
| Pfizer | Vanguard et BlackRock |
De plus, ces deux colosses détiennent des parts l’un chez l’autre. Par exemple, Vanguard figure comme le tout premier actionnaire de BlackRock. Ce réseau crée donc une interconnexion inédite dans l’histoire du capitalisme.
3. Aladdin : le cerveau numérique de la finance
La force de BlackRock ne repose pas uniquement sur son capital. L’entreprise utilise également un logiciel nommé Aladdin.
Cet outil informatique analyse les risques financiers mondiaux en temps réel. Aujourd’hui, de nombreuses banques centrales et compagnies d’assurances louent ce programme. Ainsi, Aladdin surveille une part gigantesque du capitalisme mondial.
4. Pourquoi cette concentration pose-t-elle problème ?
Cette situation inquiète de nombreux économistes. En effet, cette immense concentration de capital soulève trois questions majeures :
- Le pouvoir de vote : Ces fonds votent lors des assemblées générales. Ainsi, ils influencent directement les décisions des grandes entreprises.
- La baisse de la concurrence : Un même fonds possède souvent des parts chez tous les concurrents d’un même secteur. Dès lors, la concurrence peut faiblir.
- Le risque financier : Une panne ou une erreur chez ces géants peut fragiliser l’ensemble du système.
Certes, ces sociétés gèrent l’argent de leurs clients et non le leur. Néanmoins, leur pouvoir d’influence sur le monde réel reste sans précédent.
