Sycomore Asset Management, société de gestion du groupe Generali Investments, annonce le lancement de Sycomore European Strategic Sovereignty. Ce nouveau fonds actions de conviction vise à accompagner les entreprises européennes cotées clés pour la résilience économique et l’autonomie industrielle du continent.
Classé Article 8 (SFDR), le fonds investit principalement en Europe continentale — avec un ancrage fort en France, en Italie et en Allemagne — sur l’ensemble des capitalisations boursières.
La souveraineté : un thème d’investissement structurel
Tensions géopolitiques, réorganisation des chaînes d’approvisionnement, transition énergétique et technologique : la souveraineté est devenue un enjeu économique majeur. En écho aux conclusions du rapport Draghi, Sycomore AM rappelle que compétitivité, décarbonation et autonomie stratégique sont désormais indissociables pour réduire les dépendances critiques de l’Europe.
Le fonds repose sur quatre piliers d’investissement :
- Transformation numérique & innovation : semi-conducteurs, intelligence artificielle, infrastructures cloud, data centers et cybersécurité.
- Indépendance énergétique & infrastructures : transition énergétique, sécurité des approvisionnements et réseaux critiques.
- Matériaux critiques & chaînes de valeur : composants essentiels, technologies de pointe et expertises industrielles clés.
- Sécurité & spatial : entreprises portées par la hausse des budgets européens de défense et le développement des capacités spatiales.
Un ancrage fort sur les SMID Caps européennes
La stratégie s’appuie sur le savoir-faire historique de Sycomore AM dans l’analyse des petites et moyennes valeurs. Plus de 50 % du portefeuille sera ainsi exposé à des entreprises de capitalisation inférieure à 20 milliards d’euros, souvent leaders sur leurs niches et indispensables à la chaîne de valeur européenne.
La gestion est confiée à Hugo Mas et Alban Préaubert, spécialistes des actions européennes, appuyés par la recherche interne et l’équipe d’analyse ESG de Sycomore AM.
Intégrer la sécurité au cœur de l’investissement responsable
Sycomore AM considère la sécurité comme un prérequis au développement durable. Les opportunités du secteur sont intégrées au processus ISR via le modèle propriétaire SPICE (évaluation de la création de valeur pour l’ensemble des parties prenantes) et sous réserve de critères stricts :
- Exclusion stricte des armes controversées.
- Filtres ESG exigeants : respect des droits humains, gouvernance, traçabilité des ventes et gestion des controverses.
- Actionnariat actif : engagement ciblé auprès des directions en cas de lacunes sur la gestion de leurs risques matériels.
Citations de la direction
« La souveraineté et la durabilité ont longtemps relevé de deux agendas distincts. Les crises récentes en ont montré les limites. Une économie durable requiert une énergie fiable, des infrastructures résilientes et des technologies clés. La souveraineté durable consiste à réduire ces vulnérabilités tout en maintenant la compétitivité européenne. »
— Denis Panel, Directeur Général de Sycomore AM
« La souveraineté européenne sera l’un des grands thèmes d’investissement des prochaines décennies. Cela nécessitera des capitaux massifs. L’opportunité ne se limite pas aux géants de la cote : elle réside aussi chez des PME et ETI moins visibles, mais indispensables à notre autonomie. »
— Pierre-Alexis Dumont, Directeur des Investissements de Sycomore AM
