La finance islamique s’appuie sur des règles juridiques issues du droit musulman, qui prohibent les intérêts et interdisent les activités spéculatives. Selon les chiffres du FMI, elle représente plus de 20 % des actifs du système bancaire dans plusieurs pays. Des banques conventionnelles s’en inspirent désormais pour développer des alternatives éthiques. Cette solution attire autant les croyants que les adeptes de l’investissement responsable. Pourquoi cette approche séduit-elle aussi largement ?

L’essor mondial de la finance éthique et ses implications

L’attrait pour les pratiques financières associées à des principes moraux progresse bien au-delà des sphères religieuses. De nombreux utilisateurs rejettent les modèles jugés instables ou déconnectés de l’économie réelle. Ils recherchent une démarche transparente, tournée vers des valeurs durables. Dans ce contexte, la finance et la banque islamique gagnent du terrain. Elles privilégient le financement de projets tangibles et excluent les activités contraires à l’éthique. Les transactions doivent reposer sur des actifs réels.

Aucune opération ne peut en outre générer de revenu sans engagement concret. Cette exigence séduit une clientèle variée, désireuse d’une plus grande cohérence entre argent et responsabilité. Cette évolution s’accompagne aussi d’une convergence avec la finance verte et solidaire. Certaines pratiques, comme le refus d’investir dans l’armement ou les jeux d’argent, rejoignent enfin les critères de l’investissement responsable. Ce croisement renforce la légitimité de ces modèles parallèles, y compris dans les zones à majorité non musulmane.

Les particularités d’une offre bancaire alternative aux institutions classiques

Les offres bancaires alternatives s’appuient sur la coopération et le partage du risque, loin des mécanismes standards. Les intérêts sont exclus. L’établissement n’octroie pas de crédit au sens traditionnel. Il conclut un contrat basé sur l’investissement ou la revente avec marge. Les produits phares incluent la mourabaha, dans laquelle la banque achète un bien et le revend à un prix majoré, fixé dès le départ. Le remboursement s’effectue en plusieurs mensualités, sans variation de coût. D’autres dispositifs comme la moudaraba donnent l’opportunité d’investir dans un projet en divisant les profits, selon une répartition définie.

Les comptes ne génèrent en outre pas d’intérêts. L’argent est déposé sur un compte courant, sans rémunération. Pour l’épargne, des produits participatifs sont disponibles, fondés sur des placements licites. Ils suivent des critères stricts de conformité, validés par un comité de savants spécialisés. Certaines formules solidaires, comme le qard al-hassan, contribuent enfin à soutenir des projets sociaux. Ce prêt gratuit est souvent employé pour aider des particuliers ou des initiatives d’intérêt général. Cette dimension collaborative distingue nettement ce modèle des établissements traditionnels.

Les profils d’utilisateurs attirés par cette nouvelle approche bancaire

Pour les personnes de confession musulmane, le respect de la charia motive en général le recours à ces services, mais la clientèle se diversifie. De nombreux utilisateurs non musulmans s’y intéressent aussi. Cette démarche constitue alors une alternative crédible au système conventionnel. Les scandales financiers ont suscité un besoin de clarté et de responsabilité.

Avec ses règles strictes, la finance islamique offre en outre un cadre sécurisant. Elle exclut les produits toxiques, interdit la spéculation et garantit une traçabilité des investissements. Certains entrepreneurs y voient un moyen d’assurer le développement de leur activité sans passer par l’endettement classique. La logique de collaboration remplace la relation de créancier à débiteur. Ce positionnement attire des profils sensibles à l’équité contractuelle.

La modernité des outils, comme les applications mobiles ou les comptes en ligne, séduit par ailleurs une génération connectée. Cette accessibilité renforce l’attractivité du modèle, notamment auprès des jeunes actifs. Les acteurs engagés dans les causes sociales y trouvent enfin une cohérence appréciée. Soutenir des projets solidaires, des initiatives durables ou des opérations de microfinance donne du sens aux processus financiers.

Source : https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/fre/2015/09/pdf/prasad.pdf